約20年にわたり続いた訴訟の末、VisaとMastercardは米国におけるクレジットカード受け入れルールを大きく変える和解案に合意しました。中心となるのは、加盟店が発行銀行へ支払うインターチェンジ手数料と、ネットワーク内のカードをすべて受け入れることを義務付けてきた「Honor All Cards ルール」です。
今回の和解は、加盟店に柔軟性とコスト管理手段を与え、料金体系の透明性を高める内容となっています。手数料上限、プレミアムカードの拒否、サーチャージ導入など、実務レベルで大きな影響が見込まれます。
和解が変えるもの：Honor All Cards ルールの緩和
最も大きな変化は、長年続いた「Visa/Mastercardを受け入れるなら、すべてのカードを受け入れるべき」という義務の見直しです。
従来：
• Visa または Mastercard を採用した加盟店は、ネットワーク内の全カードを強制的に受け入れ。
• これには高額のインターチェンジが設定されたプレミアムカードも含まれ、加盟店側に選択肢はほぼなし。
和解後：
• コストの高い特定のカードカテゴリーを加盟店側が拒否可能。
• 手数料の高いカードに対してサーチャージを付加することも可能（州法とブランド規定に準拠）。
• カードごとのコスト差に基づく透明性の高い価格戦略が実現。
これは、米国カード決済市場における数十年ぶりの最大級のルール変更です。
インターチェンジ手数料の上限・一時的な引き下げ
インターチェンジ手数料は加盟店の最大コストの一つです。今回の和解案には、負担軽減を目的とした複数の一時措置が含まれています。
主な内容：
• 公表されるインターチェンジレートに5年間の上限を設定。
• 一般消費者向けカードのインターチェンジを1.25%で固定（8年間）。
• 実効平均レートを5年間で10bps引き下げ。
• 加盟店向けの教育・研修プログラムに2,100万ドルを拠出。
手数料そのものがなくなるわけではありませんが、コスト予見性が向上する点は特に小規模加盟店にとって重要です。
和解の意義：加盟店の権利、競争、コンプライアンス
今回の和解は、加盟店・銀行・カードネットワーク全体に影響します。
• 加盟店は受け入れるカードを選択する権利を初めて獲得。
• 小規模加盟店は高額手数料の影響を強く受けるため、恩恵が大きい。
• インターチェンジの透明性が向上し、低コスト決済への誘導が可能に。
• Visa/Mastercard はセキュリティや不正防止ルールを維持し、消費者保護は継続。
• 和解は反トラストや料金透明性の観点から、当局の検証が継続される見込み。
加盟店側の権限を強化しつつ、カードネットワークモデルの維持も図る「バランス型」の改革と言えます。
今後のスケジュール
和解案は公表されていますが、まだ正式承認されていません。
想定されるタイムライン：
• 2026年末〜2027年初頭に正式承認の可能性。
• 裁判所の承認後に、手数料上限・ルール変更が順次適用。
• 一部業界団体は「十分ではない」として異議を申し立てる可能性あり。
• すでに Amazon、Costco、Lowe’s などは別途和解済み。
• 今後もルーティング規制など追加改革が議論される可能性。
これは決済コストを巡る議論の終わりではありませんが、米国加盟店ルールにおける最大級の変革であることは間違いありません。
Summary
今回のVisa–Mastercard和解案は、米国決済政策の大きな転換点です。Honor All Cards ルールの緩和、インターチェンジ手数料の引き下げ、高額カードの拒否やサーチャージ導入など、加盟店に新たな選択肢とコスト管理能力を提供します。
一部からは「十分ではない」との声もあるものの、手数料体系の透明性が向上し、長年複雑化していたコスト構造に実質的な改善をもたらす内容となっています。
もし計画通り2026～2027年に承認されれば、この和解は加盟店のカード受け入れ戦略や顧客への決済提示方法を長期的に変えていくことになるでしょう。
