ٹرمپ کا کریڈٹ کارڈ سود کی شرح پر 10% کی حد کا تجویز: امریکی بینکنگ انڈسٹری کے شدید تنقید کا نشانہ
امریکی صدارتی امیدوار ڈونلڈ ٹرمپ کی کریڈٹ کارڈ کے سود کی شرح پر 10% کی حد لگانے کا تجویز امریکی بینکنگ انڈسٹری کی طرف سے شدید تنقید کا نشانہ بن رہی ہے، جس میں مورگن چیس کے ایگزیکٹوز نے وارننگ دی ہے کہ یہ اقدام کریڈٹ تک رسائی کو نمایاں طور پر کم کر سکتا ہے اور ممکنہ طور پر قانونی کارروائی کا باعث بھی بن سکتا ہے。
یہ تجویز، جسے ٹرمپ نے 20 جنوری سے ایک سال کے لیے شروع ہونے کا اعلان کیا، نے صارفین کے فنانس میں قیمت کنٹرولز اور ان کے غیر ارادی اقتصادی نتائج پر بحث کو دوبارہ جنم دیا ہے。
مورگن چیس کا بڑے کاروباری اثرات کے بارے میں وارننگ
مورگن چیس کے چوتھے سہ ماہی کے کمائی کے اعلانات کے موقع پر بات کرتے ہوئے، چیف فنانس آفیسر جیریمی بارنم نے کہا کہ سود کی حد پر لگایا گیا mandatoٹری پابندی بینک کو اپنے کریڈٹ کارڈ کے آپریشنز میں نمایاں تبدیلی اور کمی لانے پر مجبور کرے گی。
بارنم کے مطابق، یہ پالیسی عملی طور پر قرض لینے کی لاگت کو کم نہیں کرے گی، بلکہ کریڈٹ کی مجموعی سپلائی کو کم کرے گی، خاص طور پر ان صارفین کو متاثر کرے گی جو گھومنے والی کریڈٹ پر زیادہ انحصار کرتے ہیں。
انہوں نے دلیل دی کہ اس طرح کی حد صارفین کو فائدہ پہنچانے کے بجائے، گھرانوں، وسیع اقتصادیاتی اور بینکوں دونوں کو نقصان پہنچا سکتی ہے، کیونکہ یہ کریڈٹ کو بڑے پیمانے پر پیش کرنا غیر اقتصادی بنا دے گا。
قانونی کارروائی کا امکان مسترد نہیں
بارنم نے اس امکان کو مسترد نہیں کیا کہ اگر یہ پالیسی کافی قانونی بنیاد کے بغیر نافذ کی جاتی ہے تو بینکنگ انڈسٹری عدالت میں اس کے خلاف چیلنج کر سکتی ہے。
انہوں نے نوٹ کیا کہ بینکوں کو منافع بخش کاروباری لائنوں میں بنیادی تبدیلیاں کرنے کے لیے ہدایات دینے سے قرض دہندگان کے پاس بہت کم انتخاب باقی رہیں گے سوائے قانونی مقدمے پر غور کرنے کے، خاص طور پر اگر نفاذ میں قانونی حمایت نہ ہو。
یہ تبصرے بائیڈن انتظامیہ کے دوران صنعت کے پچھلے ردعمل سے مطابقت رکھتے ہیں، جب بینک کے تجارتی گروپوں نے لیٹ فیس اور اوورڈرافٹ چارجز پر حد لگانے کی کوششوں کے خلاف کنزیومر فنانسل پروٹیکشن بیورو پر مقدمہ کیا تھا。
مسابقتی کریڈٹ کارڈ مارکیٹ خطرے میں
مورگن چیس کے ایگزیکٹوز نے زور دیا کہ امریکی کریڈٹ کارڈ مارکیٹ پہلے سے ہی انتہائی مسابقتی ہے، جو اعلیٰ سے کم کریڈٹ سکور والے قرض لینے والوں تک پھیلی ہوئی ہے。
بارنم نے اس بات پر زور دیا کہ اگر قیمت کنٹرولز کارڈ لینڈنگ کو غیر پرکشش بنا دیتے ہیں، تو جاری کنندگان منظوری کے معیارات کو سخت کرکے، حدود کو کم کرکے، یا کچھ سیگمنٹس سے مکمل طور پر باہر نکل کر ردعمل ظاہر کریں گے。
انہوں نے کہا کہ 10% کی حد کریڈٹ کارڈ سروسز کو فراہم کرنے کے طریقے کو بنیادی طور پر تبدیل کر دے گی، جس سے معمولی مارجن کمپریشن کے بجائے رسائی میں وسیع پیمانے پر نقصان ہوگا。
سب پرائم قرض لینے والوں پر غیر متناسب اثر
مورگن چیس کے سی ای او جمی ڈائمن نے مزید کہا کہ سب پرائم قرض لینے والے اس پالیسی کے اثرات کا سب سے زیادہ نقصان اٹھائیں گے。
انہوں نے وارننگ دی کہ تجویز کے ایک ترمیم شدہ ورژن سے اثرات کو کم کیا جا سکتا ہے، لیکن جیسا کہ بیان کیا گیا ہے سخت نفاذ "ڈرامائی" ہوگا، خاص طور پر ان صارفین کے لیے جن کے پاس کمزور کریڈٹ پروفائلز ہیں اور جن کے پاس پہلے سے ہی محدود اختیارات ہیں。
نفاذ کے ارد گرد غیر یقینیات
بینک کے ایگزیکٹوز اور تجزیہ کار دونوں نے ٹرمپ کی تجویز کے بارے میں تفصیلات کی کمی پر روشنی ڈالی ہے。 سوشل میڈیا کے بیانات اور عوامی تقریروں کے علاوہ، نافذ کرنے کے طریقے یا قانونی اختیارات کے بارے میں بہت کم وضاحت ہے。
بڑے بینکوں کا احاطہ کرنے والے تجزیہ کاروں نے نوٹ کیا کہ اس طرح کی حد کے لیے ممکنہ طور پر قانون سازی کی ضرورت ہوگی، جس کے پاس منظوری حاصل کرنے کے بہت کم امکانات ہیں。 پھر بھی، ٹرمپ نے وارننگ دی ہے کہ اگر جاری کنندگان تجویز کردہ ڈیڈ لائن کی تعمیل میں ناکام رہے تو وہ "قانون کی خلاف ورزی" میں ہوں گے。
کارڈ جاری کنندگان پر وسیع ریگولیٹری دباؤ
ٹرمپ نے کریڈٹ کارڈ کمپیٹیشن ایکٹ کی بھی حمایت ظاہر کی ہے، جو کارڈ نیٹ ورکس اور جاری کنندہ بینکوں کے ذریعے کمائے جانے والے انٹرچینج فیسز کو نشانہ بناتا ہے。 بینکوں اور کریڈٹ یونینوں کی نمائندگی کرنے والے صنعت کے گروپوں نے اس کوشش کے خلاف بھی مزاحمت کی ہے。
ان تجویزوں کے ساتھ مل کر، یہ سیاسی نگرانی کو دوبارہ زندہ کرتا ہے کریڈٹ کارڈ ایکو سسٹم پر، یہاں تک کہ جب بینک اپنے کارڈ پورٹ فولیوز کو بڑھاتے رہے ہیں。
پالیسی کے خطرات کے باوجود مورگن چیس کا کارڈ کاروبار بڑھانا
ریگولیٹری غیر یقینیات کے باوجود، مورگن چیس کارڈ کی جگہ میں بڑی سرمایہ کاری کے ساتھ آگے بڑھ رہا ہے。 بینک نے حال ہی میں ایپل کارڈ کے جاری کرنے کا کنٹرول سنبھالنے پر اتفاق کیا ہے، جس میں گولڈمین سیکس سے $20 بلین کا پورٹ فولیو حاصل کیا گیا ہے。
ایگزیکٹوز نے اس سودے کو اقتصادی طور پر پرکشش اور سٹریٹجک طور پر ہم آہنگ قرار دیا ہے， حالانکہ ٹیکنالوجی اور انفراسٹرکچر کی ضروریات کی وجہ سے انضمام میں دو سال تک کا وقت لگنے کی توقع ہے。
آؤٹ لوک: پالیسی پر بحث ابھی تک طے نہیں ہوئی
اگرچہ ٹرمپ کی سود کی حد کی تجویز نے شدید بحث کو جنم دیا ہے، لیکن قانونییت، نفاذ اور اقتصادی اثر کے بارے میں اہم سوالات ابھی بھی باقی ہیں。
ابھی کے لیے، بینک متعدد منظرناموں کے لیے تیار ہیں، توسیع کے منصوبوں کو اس خطرے کے ساتھ توازن میں رکھتے ہوئے کہ جارحانہ قیمت کنٹرولز امریکی کریڈٹ کارڈ مارکیٹ کو تبدیل کر سکتے ہیں اور صنعت کو قانونی تصادم کی طرف دھکیل سکتے ہیں。
