Введение
Предложение Дональда Трампа установить верхний предел в 10% для процентных ставок по кредитным картам вызывает резкие críticas со стороны американского банковского сектора. Директора JPMorgan Chase предупреждают, что эта мера может значительно ограничить доступ к кредитам и потенциально привести к судебным разбирательствам.
Предложение, которое Трамп заявил, что вступит в силу 20 января и будет действовать в течение года, возобновило дебаты о ценовом регулировании в сфере потребительского кредитования и его непреднамеренных экономических последствиях.
JPMorgan предупреждает о серьезном impacto на бизнес
Комментируя результаты четвертого квартала JPMorgan, финансовый директор Джереми Барнум заявил, что mandatoный лимит процентных ставок заставит банк существенно изменить и сократить свои операции с кредитными картами.
По словам Барнума, эта политика на практике не снизит стоимость кредитования, а уменьшит общее предложение кредитов, в первую очередь затронув потребителей, которые больше всего полагаются на оборотные кредиты.
Он утверждает, что такой лимит, вместо того чтобы выгодить потребителям, может навредить домохозяйствам, всей экономике и банкам, сделав массовое предоставление кредитов экономически нецелесообразным.
Судебные действия не исключены
Барнум не исключает возможность, что банковский сектор будет оспаривать эту политику в суде, если она будет введена без достаточной правовой базы.
Он отметил, что директивы, которые заставляют банки кардинально перестраивать прибыльные направления бизнеса, могут оставить кредиторам другого выбора, кроме как рассмотреть судебные действия — особенно если реализация не будет поддержана законодательством.
Эти комментарии повторяют предыдущие реакции сектора во время администрации Байдена, когда торговые ассоциации банков подали в суд на Бюро защиты финансовых потребителей за попытки ограничить пеналы за просрочку и комиссии за превышение лимита.
Риск для конкурентного рынка кредитных карт
Директора JPMorgan подчеркнули, что рынок кредитных карт США уже является высококонкурентным, охватывая заемщиков с высокими и низкими кредитными скорами.
Барнум подчеркнул, что если ценовое регулирование сделает кредитование по картам невыгодным, эмитенты будут реагировать усилением стандартов одобрения, сокращением лимитов или полным уходом из отдельных сегментов.
Он заявил, что лимит в 10% кардинально изменит способ предоставления услуг по кредитным картам, приведя к широкому ограничению доступа к кредитам, а не к незначительному снижению маржинальности.
Непропорциональный impacto на субприм-заемщиков
Генеральный директор JPMorgan Джейми Даймон добавил, что основную нагрузку от этой политики, скорее всего, понесут субприм-заемщики.
Хотя модифицированная версия предложения может смягчить последствия, Даймон предупредил, что строгое выполнение, как описано, будет «драматичным» — особенно для потребителей с слабой кредитной историей, которые уже имеют ограниченный выбор.
Неопределенность с реализацией
Директора банков и аналитики подчеркивают отсутствие деталей в предложении Трампа. Помимо заявлений в социальных сетях и публичных выступлений, мало ясности относительно механизмов контроля или правовых полномочий для введения этой меры.
Аналитики, следящие за крупными банками, отметили, что такой лимит, скорее всего, потребует законодательного утверждения, которое имеет небольшие шансы на принятие. Тем не менее, Трамп, как сообщается, предупредил, что эмитенты могут быть «в нарушении закона», если не будут соблюдать предлагаемый срок.
Усиление регуляторного давления на эмитентов карт
Трамп также выразил поддержку Закону о конкуренции в сфере кредитных карт, который направлен против комиссий за операцию, получаемых сетями карт и эмитентскими банками. Торговые ассоциации, представляющие банки и кредитные союзы, также выступили против этого инициативы.
В совокупности эти предложения свидетельствуют о возобновлении политического контроля над экосистемой кредитных карт — даже несмотря на то, что банки продолжают расширять свои портфели карт.
JPMorgan расширяет бизнес с картами несмотря на политические риски
Несмотря на регуляторную неопределенность, JPMorgan продолжает крупные инвестиции в сектор карт. Банк недавно согласился взять на себя эмиссию Apple Card, поглотив портфель на 20 миллиардов долларов от Goldman Sachs.
Директора описали эту сделку как экономически выгодную и стратегически целесообразную, хотя интеграция, по оценкам, займет до двух лет из-за требований к технологии и инфраструктуре.
Перспективы: политический дебат далеко не завершен
Хотя предложение Трампа о лимите процентных ставок вызвало ожесточенные дебаты, остаются важные вопросы относительно законности, контроля и экономического impacto.
На данный момент банки готовятся к нескольким сценариям, уравновешивая планы расширения с риском того, что агрессивное ценовое регулирование может изменить рынок кредитных карт США и привести сектор к правовому конфликту.
